企业都需要的东西——一份高质量的财务分析

引言

1　财务分析的内容及方法财务分析

根据分析目标和评价范畴的不同有狭义和广义之分。狭义财务分析基于财务报表为信息来源，对企业过去和现在的盈利能力、营运能力、偿债能力进行分析与评价。通过分析可以披露企业经营状况是什么以及怎么样的财务信息解读。广义财务分析除了基于财务报表信息之外，还借助业务信息、管理信息、市场信息等多元化信息，对企业取得的生产经营成果和经济效益进行综合分析评价。广义财务分析相对于狭义财务分析则更具有延伸性。通过分析可以披露企业经营状况为什么会这样以及以后会怎么样等更具有意义的财务信息解读，进一步揭示财务业绩表现的背后原因及驱动因素、给出指导建议。财务管理

一般来说，财务分析师在取得了相应的分析数据之后需要根据对比的对象和目的不同，选择相应的分析方法，对原始数据进行再加工。常用的财务分析方法有对比分析、结构分析、趋势分析、标杆分析以及因素分析。常见的趋势分析法适合分析企业成长能力。将结果数值用趋势线表示出来，以披露企业目前的财务状况和未来经营趋势；因素分析法适合分析各因素对总变动的影响程度。按顺序进行各因素替代，计算确定各因素的影响程度，揭露差异产生的主要原因。

2　财务分析在企业经营决策中的作用

2.1财务分析可以为企业管理层提供决策依据

在竞争日益激烈的市场环境中，现代企业管理层已从过去的凭借主观经验做决策的方式发展到运用财务分析决策模型辅助管理层做决策的方式。在决策中增加考虑机会成本的同时忽略沉没成本的考量；权衡成本与收益，以边际（增量）的方式对备选方案进行考量。比如，边际分析在一次性订单决策分析中的应用。一次性订单当中采购方给出的报价低于单位产品成本时，从料工费的角度看，接受采购方的报价会给企业带来亏损。但是从决策的相关性角度来看，一次性订单只涉及变动成本，剔除与产量无关的固定成本，只要订单价格大于变动成本，那么在短期就能为企业带来额外的利润。诸如此类，由此可见，财务分析能够为企业各项经营决策提供决策支持。财务管理

2.2财务分析可以提升企业风险管理的能力

企业在生产经营过程中会面临各种不确定性，充满着风险。因此就需要财务人员协助管理层在决策和执行过程中通过对风险的识别、评估、应对和监控，把相关风险降低到企业可控范围之内，以此来增加企业的价值，协助企业实现战略目标，促进企业的长久竞争力。通过合理分析企业财务报表可以预防财务风险及经营风险。

2.3财务分析可以评价企业经营业绩

现代企业经营业绩评价结合了财务性评价指标和非财务性评价指标两大类。通过财务分析，企业管理者可以及时掌握企业的财务状况、以及企业的营运、盈利、偿债能力。在经营期末，通过差异分析的方法找出企业在运营过程中各项指标的偏差，找出产生较大差异的原因并且进行修正，财务分析报告则是评价企业财务状况及经营业绩的重要依据。判断财务指标的高低可以以历史数据为准、以同行业企业数据为准、以企业预算数据为准。

3.1管理层对财务分析的重视程度不够

首先，管理层对财务分析重视程度不够，主要聚焦在管理层并没有真正意识到财务分析在经营决策中的重要性，没有给予充分的重视和推进。片面地认为财务分析只是会计核算的一部分，现阶段仍然停留在核算和披露的需求上。由于管理层的不重视，导致财务分析报告流于形式，内容简单，财务分析方法单一，指标之间的关联性分析较少，纯粹为了完成工作任务而进行分析，这样的财务分析很少能给企业创造价值。其次，管理层缺少基本的财务知识，面对通篇的数字报告并不清楚那些数字的含义是什么。如果管理层的决策工作主要凭借经验积累，那么就会增加企业的试错成本。

3.2财务分析结果缺乏有用性

财务分析结果缺乏有用性，主要表现在财务分析内容本身缺乏准确性和及时性。财务报告是财务分析最重要的依据和最主要的财务信息来源。财务报告又依赖于会计核算的质量。企业在保证会计信息真实可靠、内容完整的前提下需要对及时性提出更高的要求。然而目前一些企业财务分析缺乏及时性，主要原因是公司内部审批流程过于繁琐，导致会计核算滞后于实际业务活动。月末的结账进度拖沓，每月的财务报告通常在下个月的中旬左右完成，这样就会造成财务数据分析不及时、信息滞后的现象。财务管理

其次，表现在财务分析维度单一，没有从不同维度为企业管理层提供全面的数据透视。比如，在分析企业销售毛利分析时，通常需要用到不同维度的，如产品毛利、分客户毛利、分市场毛利。如果仅以年销售毛利来分析的话，也许会片面地觉得每年的销售毛利都在成比例增长，从而得出错误的分析结果。但实际上如果从分产品的角度分析，就会发现有些产品的销售毛利在逐渐降低。由此可见，错误的分析结果不但没有用反而会误导管理层的决策。

3.3财务分析管理体系不完善

首先，体现在企业没有接应机制，使财务分析与经营决策对接。在财务分析制度上把财务分析的范围限制住了。只停留在回顾经营业绩、定期编制日常管理报告阶段，并没有涉及更高阶段对特定业务决策支持。面对管理层的临时需求，缺乏对特殊业务场景做出财务分析的机动性。其次，财务分析只运用了资产负债表和利润表的相关数据，忽略了对现金流量表的运用。再次，财务分析只针对财务报表分析，注重对财务指标的定量分析，缺少对定性化财务信息和非财务信息的全面分析。没有延伸到对企业财务内部控制的分析。最后，有的企业财务分析管理体系倾向于短期财务绩效，由此可能会造成管理层为了追求短期效益而忽视企业长远价值的创造。财务管理

3.4业务与财务相分离

在实际业务情景中，一方面财务分析只停留在财务数字表面论数字，不了解业务活动、没有结合业务实质。因此自然不能透过财务数字发现背后的实际业务问题；也不能从中发现暗藏的机遇，起不到真正的决策作用。另一方面，很多决策相关信息都是由业务部门提供的，但实际上业务部门不了解财务，不一定会主动配合财务部门周期性地提供有用的相关信息。即便提供了业务信息，也未必能互相理解，容易产生沟通障碍，使得最终财务分析不能提供有用的信息，不能促进业务发展。

4.1提高决策者对财务分析的重视程度

首先，企业决策者要提升对财务分析的认知度，认知到财务分析的重要性。随着互联网、大数据、人工智能在财务会计领域的深入应用，企业财务职能发展趋势必然是向管理会计财务分析转型。财务分析对业务支持的要求不再只是停留在对业务准确地记录和列报，而是能够对业务绩效结果进行解释与评价，洞察经营问题的同时推动持续改进。财务分析报告结合企业的实际业务情况，披露出指标之间的关联性，分析出数据背后的含义、企业的短板、并提出优化建议。如此循序渐进，一份能为企业创造价值的财务分析一定能得到企业决策者的重视。其次，管理层要具备基本的财务知识，这样有利于借助财务分析提升经营决策能力，从而来减少试错成本。财务管理

4.2提高财务分析结果的有用性

4.3完善系统的财务分析管理体系

首先，企业应不断完善接应机制，使财务分析与经营决策对接。财务分析师在企业营运中扮演的角色不仅仅是管理层的报告者，而且是管理层的业务伙伴，能真正做到了解企业的过去、评价现状、预测未来，为管理层提供业务决策支持。应当在结合企业实际情况的基础上，制定出一套完整的、全面的财务分析管理体系。财务管理

运用设定定量的决策模型，辅助管理层对特殊业务场景进行决策支持。具体场景可以涉及：一次性特殊业务订单的承接决策分析、自制件与外购件决策分析、开门或关门决策分析、出售或再加工决策等。其次，加强财务分析对现金流量表的运用。通过把握经营活动、投资活动、以及融资活动产生的现金流，及时了解企业现金流量方向，充分完善现金流指标，使现金流分析有助于预测营运资金的流出和流入，有助于分析企业的获利能力、偿债能力、和发展能力。

再次，系统的财务分析管理体系更是延伸到对企业财务内部控制的分析。通过有效的内部控制来为企业的营运提供合理的保证。最后，完善系统的财务分析管理体系需要包含财务与非财务指标。引入非财务指标可以避免追求短期财务绩效，结合定量和定性化的财务信息和非财务信息进行分析，以促进企业的长久发展。

4.4加强业财融合

通过寻求业务部门的帮助解释实际数与预算数的差异，进而找到形成差异的背后原因，发现问题并提出改进，这也是财务分析的最终目的。财务人员想要全面而及时地获得财务分析相关的信息，就需要主动深入各个业务部门，多询问多沟通。对业务内容、业务流程聊熟于心之后就能将财务数据与业务运作，业务信息准确匹配，进而提升财务分析的质量。此外，业财融合需要信息化，ERP管理系统的应用使得业务信息系统与财务信息系统轻松实现了对接，财务人员就能及时获取业务数据。

结语