企业集团财务管理模式及其选择

▎一、企业集团公司财务管理的商业模式优先选择

企业集团财务管理必须以市场为导向，以资本为纽带，以现代企业制度为保证，合理配置企业集团资产，发挥集团优势，提高资本的运营效率。企业集团公司对集团内成员单位的财务管理模式可分为集权式、分权式和集团总部指导下的分散管理三种。

▎（一）中央集权式财务管理商业模式

采用本商业模式的企业集团公司，财权绝大部分集中于母公司，母公司对子公司采取严格控制和统一管理。中央集权式的特点：财务管理决策权高度集中于母公司，子公司只享有少部分的财务决策权，其人财物及供产销统一由母公司控制，子公司的民营企业筹集、投资、金融资产重组、贷款、利润分配、费用开支、工资及奖金分配、财务人员任免等重大财务事项都由母公司统一管理。母公司通常下达生产经营任务，并以直接管理的方式控制子公司生产经营活动。在某种程度上，子公司只相当于母公司的一个直属分厂或分公司，投资功能完全集中于母公司。

中央集权式企业集团公司财务管理的优点：(1)便于指挥和安排统一的财务政策，降低行政管理成本；(2)有利于母公司充分发挥财务调控功能，完成集团公司统一财务目标；(3)有利于充分发挥母公司财务专家的作用，降低了公司财务风险和经营风险；(4)有利于统一调剂集团公司资金，确保资金头寸，降低资金成本。中央集权式企业集团公司的财务管理的缺陷：(1)财务管理权限高度集中于母公司，容易挫伤子公司经营者的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性；(2)高度中央集权虽能降低或规避子公司某些风险，但决策压力集中于母公司，一旦决策失误，将产生巨大损失。财务系统软件

▎（二）中央集权式财务管理商业模式

采用本商业模式的企业集团公司，子公司拥有充分的财务管理决策权，而母公司对子公司的管理以间接管理为主。中央集权式的特点主要表现为：在财权上，子公司在民营企业融入及投出和运用，财务收支费用开支，财务人员选聘和解聘，职工工资福利及奖金等方面均有充分的决策权，并根据消费市场环境和公司自身情况做出更大的财务决策；在管理上，母公司不采用指令性计划方式来干预子公司生产经营活动，而是以间接管理为主；在业务上，鼓励子公司积极参与竞争，抢占消费市场份额；在利益上，母公司往往把利益倾向于子公司，以增强其实力。

财务管理权限集中与零散互为反正，由此产生的利弊也大致相反。中央集权式企业集团公司财务管理的优点；(1)子公司有充分的积极性，决策快捷，易于捕捉商业机会，增加创利机会；(2)减轻母公司的决策压力，减少母公司直接干预的负面效应。中央集权式企业集团公司财务管理的缺陷：(1)难以统一指挥和协调，有的子公司因追求自身利益而忽视甚至损害公司整体利益；(2)弱化母公司财务调控功能，不能及时发现子公司面临的风险和重大问题；(3)难以有效约束经营者，从而造成子公司内部控制人问题，挫伤广大职工积极性。财务系统软件

▎（三）集团公司公司总部辅导下的零散管理

绝对的中央集权和绝对的中央集权是没有的，集团公司公司总部辅导下的零散管理商业模式强调中央集权基础上的中央集权，是一种集资金筹集、运用、回收与分配于一体，参与消费市场竞争，自下而上的多层决策的中央集权商业模式。此商业模式既能充分发挥集团公司母公司财务调控功能，激发子公司的积极性和创造性，又能有效控制经营者及子公司风险，有利于克服过分中央集权或中央集权的缺陷，有利于综合中央集权与中央集权的竞争优势，是很多企业集团公司追求的相对理想商业模式。

▎（四）优先选择集团公司财务管理商业模式应考虑的主要因素

三种财务商业模式各有千秋，企业集团公司应依据自身状况权衡利弊。一般而言，企业集团公司优先选择财务管理商业模式时应主要考虑股权集中度、子公司性质、集团公司规模、母公司经营者风格等因素。

▎二、企业集团公司财务管理商业模式优先选择的现实构想

针对一个具体的企业集团公司不同财务管理内容，对其财务管理的中央集权零散程度应加以权衡，进行优先选择，为解决企业集团公司财务管理商业模式优先选择以及企业集团公司运行过程中存在的问题寻找一个突破口。财务系统软件

▎（一）强有力的中央集权

▎1、现金管理

资金是企业的血液，资金流转的起点和终点都是现金，其他金融资产都是资金在流转中的转化形式。因此，现金管理是财务管理的中心，如何把母子公司零散的现金集中起来，降低现金的持有水平，确保集团公司重点项目的资金需要是集团公司财务管理面临的重要问题，对子公司财务的集中管理强化现金管理提供了条件。要加强：

(1)银行账户管理。针对目前企业集团公司出现的子公司私自在银行开户截留现金的问题，母公司应加强对子公司开户的控制，子公司在银行开户须经母公司审批，所开账户要由母公司财务部门统一管理。

(2)现金预测。为了使现金管理变被动为主动，克服短期行为，母公司应通过整体预测，对集团公司以现有资金能做多大的经营规模，需要多大的融资规模可寻求的资金来源等有一个清楚的认识。对于财务部门而言，则要随时掌握每一个时期和时点可以运用和要支付的现金。

(3)财务系统软件筹资管理。母公司在现金预测基础上，研究集团公司资金来源的构成方式，优先选择最佳的筹资方式。子公司所需资金不得擅自向外筹集，而须在集团公司内部筹集，并由母公司财务部门负责此项业务，为了提高资金使用工作效率还可以借助价值规律，实现集团公司内部资金的有偿使用即子公司向母公司借款时支付利息。

▎2、预算管理

母公司对子公司的财务中央集权管理还体现在，母公司对制定用于辅导各子公司的预算拥有最终决定权。母公司根据集团公司发展规划，提出一定的总目标，据以编制公司的长期规划和年度计划，并将各项指标分解下达给各子公司。子公司根据母公司下达的各项指标和基层单位具体情况编制年度预算，上报母公司审批。母公司成立专门的预算管理委员会，审查和平衡各子公司的预算，并汇总编制集团公司预算。经批准后的预算下达给各子公司，据以辅导其经营活动。预算执行过程中，母公司应根据实际情况随时调整偏差，确保预算的完成。

▎（二）中央集权与中央集权的适当结合

▎1、投资管理

集团公司的投资规模和投资方向在很大程度上影响到集团公司公司的发展方向，因此集团公司投资管理倾向于采用集中管理。在母公司对子公司资金加以集中管理之后，投资管理可以适当中央集权，即子公司有权制定一定金额以下的投资项目，但一般占集团公司投资很小的一部分。有的集团公司是根据子公司等级来划分投资权限，超过规定限额的投资项目要向母公司提出申请。母公司应建立健全子公司对外投资立项、审批、控制、检查和监督管理制度，并重视对投资项目的跟踪管理，防止出现只投资不管理的现象，规范子公司投资行为。

▎2、利润分配

母公司作为企业集团公司的主体，其利润分配是集团公司分配的核心内容。母公司可以控股方式形成，对应的是按股份分红的利润分配方式。对母公司而言，子公司所增利润要按一定的比例留在母公司，以便满足集团公司的长远发展需要，同时也要确保子公司和职工的利益得到逐步增加，这是集团公司凝聚力的动力源泉。对于子公司的工资，资金的分配应实行总量控制，建立健全对子公司工资、奖金分配的检查和控制管理制度。子公司要严格按照母公司规定的工资奖金计提原则，在计提工资金额范围内自主分配。财务系统软件

▎（三）广泛彻底的中央集权

母子公司财务的集中管理并不排斥子公司的独家核算，而母子公司各自平等独立的法人地位，为财务管理的中央集权化提供了依据，子公司在母公司审定的决策范围内，自主经营、自负盈亏，对自己的生产、销售、投资、分配等享有法定的经营权。子公司对所生产的产品进行从研究、开发、生产、销售到售后服务一条龙经营。在订立合同、业务购销、金融资产负债和留存受益的核算上，均体现了子公司应有的独立核算地位；制单、审查、记账和报表系统均由子公司按财务会计管理制度和有关规定办理。

最后，推荐一款简单好用的财务管理软件——简道云。在简道云模板中心/方案中心也已有很多财务类应用，安装就能使用，提高搭建速度、减少搭建上手时间。还可以通过创建仪表盘，组建图表，形成可视化的数据看板，实时、快捷的监测数据情况。此外，简道云还支持导入导出excel数据。所以，如果需要线上数据管理与协作，完全可以自己来搭建一个完全个性化的财务管理应用~